【 时间：2025/5/7 8:13:46】
| 供需格局正发生新变化 稀土永磁板块投资机遇凸显 ● 刘英杰 谭丁豪 ● 刘英杰 谭丁豪 随着人形机器人行业快速发展，稀土永磁材料需求大增，板块投资机遇凸显。Wind数据显示，5月6日，万得稀土永磁概念指数大涨6.23%。 分析人士认为，当前正处稀土板块基本面和情绪面共振时间点，稀土价格中枢提升，而权益端未充分反映，要足够重视板块的“战略性机会”。同时，人形机器人市场规模的爆发式增长预计将为稀土永磁行业带来广阔的增量空间。建议关注技术壁垒高、产能弹性大的稀土永磁企业。 行业第二成长曲线将打开 Wind数据显示，5月6日，万得稀土永磁概念指数多只成分股大涨。大地熊大涨18.86%，盛和资源、天和磁材、广晟有色涨停，宁波韵升、龙磁科技均涨超8%。 据相关机构统计，截至5月1日，欧洲镝价自4月初以来上涨两倍，达到850美元/公斤；铽价从965美元/公斤上涨至3000美元/公斤，累计涨幅超210%。 稀土作为现代工业不可或缺的“维生素”，在人形机器人领域发挥关键作用。在人形机器人关节驱动上，稀土永磁材料是伺服电机的核心组件。具体来看，钕铁硼稀土永磁材料具备独有的磁学、电学特性与物理性能，为机器人实现关节驱动高效化、环境感知精准化、运动控制精密化的技术跨越提供了底层支撑。 2025年，特斯拉人形机器人Optimus试生产线在加州落地。据悉，单台Optimus机器人需要40余个伺服电机，每个电机需要50克-100克钕铁硼材料，总用量达2000克-4000克。 中泰证券有色行业首席谢鸿鹤表示，2025年特斯拉人形机器人Optimus将开始进入量产阶段，预计到2026年产量为5万-10万台。按照一台人形机器人单位用量2000克-4000克钕铁硼计算，假设远期达到1亿台，对磁材需求量将达到20万-40万吨，相当于再造一个稀土永磁市场，市场空间广阔。 “稀土永磁板块估值筑底，人形机器人打开第二成长曲线，站在当前时点，稀土供需格局正在发生新的变化。”谢鸿鹤表示。 [中证报] |