BJCPS-行业动态

	高盛再度上调金价预期，年底目标价3700美元，极端情况甚至接近4500美元	2025/4/14 7:53:36
	美国商务部长卢特尼克：特朗普政府针对手机、电脑等科技产品的关税豁免只是“暂时性的”。卢特尼克还称，这些产品很快将被纳入所谓的“半导体关税”之中，预计将在“一两个月内”实施。	2025/4/14 7:50:05
	一季度，国家铁路累计发送货物9.7亿吨，同比增长3.1%；日均装车17.9万车，同比增长4.2%	2025/4/14 7:32:14
	美国当地时间11日晚低调修改税则，豁免了智能手机、笔记本电脑、硬盘、电脑处理器、平板电视显示器、内存芯片以及一些半导体制造设备等约20种产品的进口税率，不受早前宣布的所谓“对等关税”影响，且未指定国家。（1）民生证券估算：豁免产品规模在1000亿美元左右。根据美国海关数据，2024年清单内商品美国从中国进口约1002亿美元，占美国从中国商品进口的23%；美国从全球进口清单商品3857美元，占其总商品进口的12%；从中国海关口径来看，2024年中国对美清单内产品出口金额约964亿美元，占对美总出口的18%左右，是中国对美出口的核心产品。	2025/4/13 10:12:01
	4月11日，中国半导体行业协会发文明确：流片地认定为原产地	2025/4/12 11:27:32
	我国科研人员利用稀土元素钪对光催化分解水的催化材料进行改造，成功制备出新型光解水催化材料——金红石相二氧化钛，在模拟太阳光下，其产氢效率比已报道的二氧化钛高出15倍，创造了该材料体系的新纪录。如果将该材料制作成100平方米的光催化板，一天光照时间产生的氢气，可以驱动一辆氢能汽车行驶68公里	2025/4/11 8:29:57
	3月各类挖掘机销量同比增长18.5%，其中国内销量同比增长28.5%	2025/4/10 8:10:40
	加拿大对美国产汽车的25%关税将于周三零点过后生效	2025/4/9 9:14:51
	关税围城下的全球药企变局。（1）2025年4月2日，美国特朗普政府宣布对进口药品加征10%关税，但抗癌药、胰岛素等关键医疗物资被豁免。（2）虽将药品制剂排除在加税清单外，但原料药中间体的关税壁垒仍构成致命威胁。美国市场90%的活性药物成分（API）依赖进口，其中60%来自中国，这种深度依赖使得任何关税调整都可能引发“连带效应”。	2025/4/8 10:35:56
	加征关税暂不涉及药品，多家药企表示影响轻微	2025/4/8 8:55:17
	消费电子产业链受关税影响有限。（1）2024年美国智能手机市场格局中，苹果市场份额约60%，三星约20%，联想（摩托罗拉）约10%，其他品牌份额较小，主要为TCL、谷歌、HMD等。（2）根据美国发布的关税豁免政策，针对电子产品设定了“美国成分≥20%”的豁免门槛，产品类型涵盖消费电子（如智能手机、AR/VR设备）、通信设备（光模块、服务器）、工业自动化设备等电子制造全产业链。产品完税价格中，若美国原产部件或技术价值占比≥20%（如芯片、软件、精密仪器等），就能获得关税直接豁免。（3）此前类似加征关税情况，苹果已申请关税豁免，但此次关税政策对苹果产业链的影响，还需等待苹果在申请关税豁免方面的最新进展而定。（4）美国市场中低端消费电子产品可能被迫涨价，而国内及较多新兴消费电子市场，因产业链企业普遍可实现全球多地本地化交付，因此基本不受该政策影响。	2025/4/8 8:53:30
	关税其实对光伏影响相对比较有限，因为中国大陆已经没有组件产品直接卖到美国了，中国企业原来是通过借道东南亚向美国出口，后来由于东南亚受到双反限制，现在主要都是美国本土的组件工厂——包括中国企业在美国投资的子公司或合资公司——完成美国市场销售。”一位一线光伏企业负责人向记者说	2025/4/8 8:47:25
	北京市医疗保障局等九部门联合发布《北京市支持创新医药高质量发展若干措施（2025年）》。（1）在融资支持方面，若干措施明确，构建500亿元规模医药健康产业基金。新设100亿元规模医药并购基金。发挥好市级200亿元、区级100亿元两级生物医药投资基金协同作用	2025/4/8 8:41:47
	中共中央、国务院印发《加快建设农业强国规划（2024—2035年）》提出，有序推进农村集体经营性建设用地入市改革，健全土地增值收益分配机制。	2025/4/8 8:39:30
	2025年3月，上海二手住宅成交2.69万套，环比增长75%，同比增长45.36%。这一成交量超过了去年12月的阶段高点。	2025/4/8 8:26:44
	文旅部：清明假期三天，全国国内出游1.26亿人次，同比增长6.3%；国内出游总花费575.49亿元，同比增长6.7%	2025/4/8 8:21:59
	交通运输部：清明假期三天，预计全社会跨区域人员流动量约7.9亿人次，日均约2.64亿人次，比去年同期增长7.1%，创清明假期出行量新高	2025/4/7 8:01:43
	一季度，杭州住宅用地成交金额高达595.1亿元，同比大涨149%，创近三年季度新高，排名全国第一；平均溢价率43.2%，最高溢价率高达115.4%	2025/4/7 7:59:16
	交通运输部：今年清明假期首日（4月4日），全社会跨区域人员流动量为2.87亿人次，较2024年同期增长9.7%	2025/4/7 7:55:29
	国有大银行史上的三次注资：（1）1998年，为应对亚洲金融危机冲击，财政部发行特别国债向四大行注资2700亿元，主要侧重于化解存量风险。注资额度分别为：工行850亿元、农行933亿元、中行425亿元、建行492亿元。（2）2003年至2007年，以外汇储备通过中央汇金注资。2001年我国加入WTO后，为更好地应对外资银行冲击，此轮注资聚焦于四大行的财务重组和市场化改革，提高国有大行竞争力，推动股改上市。财政部通过中央汇金对工行、农行、建行、中行分别注资150亿美元、190亿美元、225亿美元、225亿美元。在注资、处置不良资产的基础上，四大行经历财务重组、引进战略投资者，最终实现A+H上市。（3）2025年3月30日，建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行齐发公告，宣布定增预案，拟合计募资5200亿元，其中财政部认购5000亿元。	2025/3/31 8:48:02
	中办、国办印发《逐步把永久基本农田建成高标准农田实施方案》	2025/3/31 8:37:14
	中指研究院：（1）截至3月27日，一季度深圳新建商品住宅网签成交面积同比增长超80%，上海、广州、杭州、宁波、南京等城市同比增长均超20%。在“以价换量”带动下，春节后核心城市二手房市场成交活跃度持续提升。截至3月27日，一季度深圳、杭州二手房成交套数同比增长约六成，北京、上海、成都同比增长均超30%。截至27日，3月份一线城市中，深圳二手房网签成交套数同比增长57%，北京、上海同比增幅均超30%；二线城市中，杭州同比增长76%，成都、厦门成交同比增幅均超30%。（2）截至3月27日，一季度300城住宅用地土地出让金3449亿元，同比增长20.2%。其中，一线城市同比增幅超两成；二线城市同比增长三成以上；三、四线城市小幅增长。	2025/3/31 8:34:30
	国资委：整车央企将进行战略性重组（汽车）	2025/3/31 8:12:12
	601988中国银行、601939建设银行、601328交通银行、601658邮储银行四家国有大行齐发公告定增预案合计募资不超5200亿元补充核心一级资本。（1）601398工行、601288农行：没	2025/3/31 7:42:57
	炒股给力！五大上市保险企盈利3468亿，猛增77.76%	2025/3/28 9:08:02
	单季戊四醇与双季戊四醇是重要的化工原料，主要应用于涂料、润滑油等领域。（1）截至3月25日，湖北98%单季戊四醇报价1.3万元/吨，较去年同期上涨13.04%；双季戊四醇市场均价为6.7万元/吨，较去年同期上涨103.03%。（2）我国主要的季戊四醇生产企业包括000422湖北宜化、600610中毅达、002597金禾实业、600096云天化等。（3）季戊四醇生产商大多只能生产低纯度季戊四醇，高纯度季戊四醇生产技术主要由湖北宜化、中毅达、云天化等3家企业掌握。由于行业龙头产能涉及搬迁、改造，供给端或将出现结构性缺口，看好需求提振背景下的产品价格弹性。	2025/3/28 8:58:41
	核心城市高溢价地块频出，优质供给催热土拍市场。（1）3月27日，成都一宗宅地成交楼面价超过4万元/平方米，竞价次数达到213轮，溢价率高达106%，而半个月前的单价“地王”楼面价刚破3万元/平方米，溢价率为70.4%。	2025/3/28 8:35:47
	今年一季度，广州市一手商品房网签面积218.56万平方米，同比增长17.7%；二手商品房交易登记面积282.58万平方米，同比增长27.6%。其中，一季度广州市一手住宅网签面积172.67万平方米，同比增长36.8%，广州市11个区同比增幅均超过10%；二手住宅交易登记面积242.27万平方米，同比增长26.2%，广州市11个区均实现同比正增长。	2025/3/28 8:03:16
	国家医保局：青海作为试点省份，积极推进即时结算系统落地，已选取7家医药机构先行试点并成功完成即时结算业务全流程操作	2025/3/28 7:59:19
	海外临床试验，一场必须要打赢的仗。（1）以美国肿瘤临床试验为例，目前市场价是每个患者15万到20万美元，做5个患者就是将近100万美元。I期进入爬坡阶段，可能需要入组几十例患者。如果要扩展不同的瘤种，可能每个瘤种也需入组几十例患者。算下来，成本在千万美金级别。（2）不过近年来在海外进行肿瘤药临床研究的成本越来越高，这已经是行业共识。FDA的Project Diversities指南要求药企的临床试验尽可能地纳入更多人种，这就需要做更多的试验	2025/3/27 9:14:55
	特朗普汽车+25%关税引发激烈反弹，美国商会：将损害而不是帮助美国汽车业。（1）周三，在制造商等待特朗普总统最新的关税公告之际，包括通用汽车-3.12%和斯特兰蒂斯在内的汽车股暴跌，道琼斯美国汽车制造商指数下跌5%，特斯拉股价下跌5.6%。业内估计，受征税的影响，美国汽车价格最高可能上涨1万美元。（2）在美国销售的汽车和卡车中，大约有五分之一是在加拿大或墨西哥制造的。2024年，美国从墨西哥进口了价值790亿美元的汽车，从加拿大进口了310亿美元。至于汽车零部件，价值810亿美元的进口来自墨西哥，190亿美元来自加拿大。	2025/3/27 8:56:10
	美总统特朗普宣布对所有进口汽车征收25%关税，4月2日生效。为汽车零部件的进口提供了为期一个月的关税豁免，直至5月3日	2025/3/27 8:41:33
	借人形机器人东风，上市公司抢滩3D视觉感知领域。相关：688322奥比中光、002273水晶光电、002036联创电子、002241歌尔股份	2025/3/27 8:35:26
	机器人产业出现“画皮变革”，电子皮肤成千亿新蓝海	2025/3/27 8:28:36
	2024年7月至今，双季戊四醇价格已翻倍，至6.3万元/吨，同时单季戊四醇上涨43%，单吨毛利润约1700元。本轮双季戊四醇涨幅比单季更明显更快，双季戊四醇涨价不仅与厂商产能置换、短期停产有关，更可能是受需求侧驱动。相关公司：600610中毅达	2025/3/26 13:17:01
	面板产业迎来向上拐点：LCD盈利改善柔性OLED涨价可期	2025/3/26 9:19:02
	成交楼面价72915元/平方米！杭州土拍刷新纪录	2025/3/26 8:51:28
	国资委三维度深化央企“AI+”专项行动	2025/3/26 8:40:35
	新盘再现“日光”！上海楼市迎来“小阳春”。（1）1-2月，上海二手住房累计成交3.12万套，为2017年以来同期第二高。（2）据上海市房地产交易中心预判，3月二手住宅成交预计超2.5万套，同比增加40%左右，比近5年同期月均成交水平高出14%。（3）1-2月，上海一手住房累计成交78万平方米，同比增加28%。3月以来日均成交1.1万平方米，比去年同期日均增加34%，与去年 “沪七条” 出台后10月份成交水平相当。	2025/3/26 8:36:51
	13款主要品牌零添加酱油12款检出镉7款检出总砷，酱油真不能吃了还是制造焦虑	2025/3/21 8:26:18
	医保即时结算改革渐次铺开，医药行业回款迎来“及时雨”。（1）今年1月，国家医保局正式发布《关于推进基本医保基金即时结算改革的通知》，明确规定2025年全国80%左右统筹地区基本实现基本医保基金与定点医药机构即时结算。到2026年，全国所有统筹地区都要达成这一目标。	2025/3/21 8:18:49
	铜：近期美国加征进口铜关税预期不断升级，引发COMEX铜期货价格表现持续强于LME铜价。这一溢价也在重塑全球铜贸易格局，部分地区可能面临供应短缺，有望支撑铜价后市进一步上涨。（1）2025年以来，围绕关税预期的交易定价一直是铜市场的主要逻辑，且铜价均有不同程度的上涨。	2025/3/21 8:13:52
	1—2月，全国累计发电装机容量34.0亿千瓦，同比增长14.5%。其中，太阳能发电装机容量9.3亿千瓦，同比增长42.9%；风电装机容量5.3亿千瓦，同比增长17.6%。	2025/3/21 8:00:40
	国务院办公厅印发《关于提升中药质量促进中医药产业高质量发展的意见》	2025/3/21 7:56:47
	集装箱：2024年中国总产量超过810万标准箱，较2023年增长268.2%，再创历史新高。（1）我国集装箱的产销量达全球的96%	2025/3/20 8:20:28
	中办、国办印发《关于进一步强化食品安全全链条监管的意见》	2025/3/20 8:10:17
	（1）减速器作为机器人的核心部件，连接动力与操作，通过降低输出转速、增大输出扭矩，为机器人提供精确的抓取和强大的承载能力?。而在人形机器人中，减速器占据了约35%的成本比重，是其成本构成中的重要部分?。（2）轴承作为人形机器人中主要分布在减速装置以及关节的连接部位，为其灵活运动提供支撑。人形机器人的关节能够实现旋转与线性运动，这背后离不开轴承的关键作用。	2025/3/20 8:07:47
	三部门印发《2025年新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》。每辆车平均补贴8万元；其中，对更换动力电池的，每辆车平均补贴4.2万元	2025/3/20 7:52:14
	2月份，全社会用电量7434亿千瓦时，同比增长8.6%。从分产业用电看，第一产业用电量98亿千瓦时，同比增长10.2%；第二产业用电量4624亿千瓦时，同比增长12.4%；第三产业用电量1420亿千瓦时，同比增长9.7%；城乡居民生活用电量1292亿千瓦时，同比下降4.2%。（1）1～2月，全社会用电量累计15564亿千瓦时，同比增长1.3%。从分产业用电看，第一产业用电量208亿千瓦时，同比增长8.2%；第二产业用电量9636亿千瓦时，同比增长0.9%；第三产业用电量2980亿千瓦时，同比增长3.6%；城乡居民生活用电量2740亿千瓦时，同比增长0.1%。	2025/3/19 8:04:11
	2025年2月销售各类挖掘机19270台，同比增长52.8%。其中国内销量11640台，同比增长99.4%；出口7630台，同比增长12.7%。（1）1至2月，共销售挖掘机31782台，同比增长27.2%。其中，国内销量17045台，同比增长51.4%；出口14737台，同比增长7.37%。	2025/3/18 8:00:29
	3月16日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》	2025/3/17 9:18:04
	3月13日，呼和浩特市卫健委发布当地生育补贴细则，规定：生育一孩的家庭将一次性获得1万元补贴；生育二孩的家庭将获得5万元补贴，分5年发放；生育三孩及以上的家庭将获得10万元补贴，分10年发放	2025/3/15 10:00:08
	中国首款超长寿命碳-14核电池研制成功	2025/3/15 9:54:18
	今年1-2月，全国铁路发送旅客7.38亿人次，同比增长6.4%，旅客发送量创历史同期新高。	2025/3/15 9:43:58
	海外资本积极探索中国创新药投资机会。（1）2024年约31%的大型跨国药企引进的创新药候选分子来自中国，而在2019年这一数字还是0。	2025/3/14 19:22:45
	3月12日国内1号锑锭价格为20万元/吨，相较于2025年年初已上涨5.7万元/吨。今年2月以来，锑价涨幅已超40%。不过，海内外锑锭价差仍接近20万元/吨。（1）3月12日海外锑锭价格为53500美元/公吨（折合人民币约39万元/吨），比国内价格高出19万元/吨	2025/3/13 8:24:45
	3月12日，国家医保局印发《神经系统类医疗服务价格项目立项指南（试行）》，其中专门为脑机接口新技术单独立项，设立了侵入式脑机接口置入费、取出费、非侵入式脑机接口适配费3个项目。	2025/3/13 8:17:45
	固态电池加速产业化机构密集调研相关公司。（1）比亚迪宣布2027年左右启动全固态电池批量示范装车应用，2030年后实现大规模上车。奔驰基于全新固态电池技术的测试车辆已正式上路测试，单次充电续航里程轻松突破1000公里。丰田汽车研发的高性能全固态电池仅需10分钟即可充满，续驶里程有望达到1000公里甚至突破1200公里，预计在2026年实现量产。	2025/3/13 8:17:00
	今年前两月共销售挖掘机31782台，同比增长27.2%，其中国内销量为17045台，同比增长51.4%	2025/3/13 8:09:48
	高盛：制药业回归基本面！关注产品周期与全球合作。预计 2025 年对大多数制药公司来说将是一个更正常的年份。将 12 个月目标价上调幅度最高达 13%。（1）600276恒瑞医药：给予 “买入” 评级。12 个月目标价为 54.39 元人民币，相对3月11日收盘（下同），有+20%上涨空间。（2）03692翰森制药：给予 “买入” 评级，12 个月目标价为 21.51 港元，+14%。（3）01177中国生物制药：给予 “买入” 评级，12 个月基于分部加总估值法的目标价为 3.96 港元，+11%。（4）600196复星医药：12 个月目标价为 16.83 港元 / 26.09 元人民币，+10%/+5%。（5）000513丽珠医药：H 股 12 个月目标价为 21.10 港元，A 股目标价为 30.36 元人民币，-12%。（6）三生国健：维持 “中性” 评级，12 个月目标价为 9.02 港元。（7）09989海普瑞：12 个月目标价为 3.47 港元，-22%	2025/3/12 9:50:04
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